加速布局 DeFi,Flow 链上 DeFi 生态的机遇分析

Created
May 9, 2022 08:02 AM
Tags
Flow生态
DEFI
翻译
在 2020 年 DeFi 爆发之前,大部分加密货币行业的人都在思考区块链发展的前景,区块链赋能在很长时间里一直是大家讨论的话题,甚至行业里也有不少将区块链用于实体制造业的想法。等到 DeFi 发展起来的时候,人们才发现,区块链本身是最适合做金融的,于是 DeFi Summer 来了,直到今天,很少有人再说区块链赋能实体产业,实际上 DeFi 已经成为区块链最重要的一部分。
很显然,DeFi 不可能像 1CO 那样一阵风过去后留下鸡毛,而是持续影响着加密货币产业的发展,虽然从去年下半年开始,DeFi 的发展基本上没什么太多新意,但是作为文娱和 NFT 为主要方向的公链 Flow 却开始大力布局 DeFi 方向,成为大家关注的焦点。
为什么 Flow 需要发展 DeFi
我们都知道 Flow 公链是 Dapper Labs 开发的公链,Flow 链上主要以游戏、音乐、体育类 NFT 项目为主,Dapper Labs 目前已经成功地将 Flow 打造成为一个满足传统用户的区块链产品,普通用户可通过极低的门槛参与到 Flow 的 NFT 生态中。也正因此,像 NBA、华纳音乐、NFL、UFC 等传统品牌纷纷开始和 Dapper Labs 进行品牌 IP 合作,布局 Web3 时代的竞争高地,打造属于他们自己的区块链产业和品牌。
但是区块链也有其自身发展的方向,作为未来几年内重要的产业,Flow 不可能仅仅局限于 NFT 相关产业发展和吸引 Web2 用户群体,而是将 Web2 用户培养为未来 Web3 时代的新生代主力军。Flow 的这一目标自然绕不开去中心化金融,如果不发展 DeFi,那么只因此能将未来主力潜在用户拱手送予其他 DeFi 公链,很显然,这并不符合 Flow 的长远发展,也正因为此,Flow 必然需要尽早布局 DeFi 产业,打造一个多元一体的综合性 Web3 区块链平台。
notion image
那么目前 DeFi 市场早期红利已尽,Flow 现在布局 DeFi 还来的及么?
其实我们需要从多方面看待 Flow 的优势,首先虽然对于其他主流公链来说,DeFi 确实增长空间有限,但是大部分普通人想要进入 DeFi 世界,仍然需要克服重重困难,增加不少学习成本,很显然,DeFi 的门槛其实并没有降低。在这个前提下,实际上 Flow 完全可以把 NBA Top Shot 上成功经验转移到 DeFi 版块中,让大量圈外普通用户能够低门槛参与 DeFi,从而增加链上活跃度。
其次,普通圈外用户的基数庞大,对于不少公链来说,其实在链上转账容量方面是一个比较大的压力。因为如果发生拥堵,处理不好,不仅不能给公链带来好的效果,反而会带来不好的名声,因此公链必须要能支撑大量圈外用户使用 DeFi,而 Flow 也正有这个技术和实力。
Flow 的诞生主要是因为 Dapper Labs 开发的加密猫使得以太坊公链拥堵,因此开发团队 Dapper Labs 才会想到自己打造一个高性能公链。经过几年的开发,Flow 正式面世,那么 Flow 的在实际场景中的压力测试呢?我们可以以 NBA Top Shot 为例,NBA Top Shot 总销售额超过 9 亿美元,去年底交易总量超过 1100 万笔,而这也丝毫没有影响到 Flow 的正常运行。同时 Flow 上的手续费接近为 0,很显然 Flow 能够承载更多项目在链上发展,而 DeFi 必然包含其中。
另外,Flow 其实对加密货币圈外的普通用户非常友好,用户在使用 Flow 钱包的时候可以选择托管钱包,不用自己保存私钥,同时在转账时也没有 Gas 费这类的概念,可以使用银行卡进行钱包充值,这种操作方式符合传统用户的使用需求,这也是 Flow 能够吸引大量普通用户的原因。而针对于加密货币行业内用户,也可以选择自己保存钱包私钥的方式来进行钱包操作,同时像 Blocto 钱包也提供了用户托管钱包向非托管钱包的单向转换,以支持用户对区块链理解后自己保存数字资产,对用户友好也是 Flow 生态中重要的一环。也正因为此,Flow 发展 DeFi 生态是发展过程中的必然结果。
Flow 在 DeFi 版块布局的现状
Flow 的 DeFi 发展方向总体而言可以分为两大类:
第一类是与大部分 DeFi 公链类似的流动性挖矿激励的模式,对于流动性挖矿来说,大部分人是比较熟悉的,这部分主要参考以太坊、Polygon、AVAX 等链上 DeFi 的发展。其 DeFi 的模式可以包括为存币质押借贷、AMM Swap 交易、DEX 去中心化交易所、去中心化杠杆合约衍生品以及这几种模式的套娃组合。目前这部分 DeFi 项目市场中同类产品较多,竞争也非常激烈,当然在 Flow 链上也存在类似的 DeFi 金融产品,以满足 Flow 生态用户的需求。
第二类为 Flow 链上比较特色的 NFT 金融化发展路径,这部分主要包括 NFT 的点对点交易、NFT 质押借贷、NFT 碎片化和 NFT 质押流动性挖矿等。目前在 Flow 链上发展较多,在其他 DeFi 公链上发展较少,尤其是以 NBA Top Shot 和 Gaia 以及 Flow 链上域名为主,以构建一个以 NFT 为载体的去中心化流动性市场,也有人称其为 NFT-Fi,但是它更像是对 DeFi 的一种拓展。
对于与大部分 DeFi 公链类似的模式其实是大家比较容易理解的,因为在主流加密货币用户的观念里,DeFi 与流动性挖矿、激励密切相关,但是对于 NFT 而言,Flow 给出了新的模式和玩法,这是大部分公链所没有的。由于 Flow 链主要是以文化娱乐方向为主,主要涵盖了收藏品、游戏、体育、时尚、头像、元宇宙、艺术、音乐等主题方向,这也注定了 Flow 发展 DeFi 的话,必然不能简单套用同质化代币的 DeFi 模式,因此必然需要在 NFT 上进行创新。目前可以看到 Flow 上的 NFT+DeFi 模式已经有一定的规模和影响力,初步奠定了 Flow 生态 DeFi 的方向。
Flow 生态 DeFi 项目介绍
1、BloctoSwap
(https://swap.blocto.app/)
BloctoSwap 是 Flow 链上第一个去中心化的 Swap 交易平台,主要为 Flow 生态中各种同质化代币提供交易兑换、流动性做市等功能,目前也是 Flow 生态使用最多的 Swap 协议。
2、IncrementFi
(https://increment.fi/)
IncrementFi 是一个去中心流动性市场,为用户提供同质化代币的存币质押借贷等功能,用户可以利用 NFT 释放手里的流动性,后期团队将会建立相应类似 Uniswap V2 的流动性市场。
3、Flowty
(https://flowty.io/)
Flowty 是一个点对点的 NFT 质押借贷市场,借款人可以通过将 NBA Top Shot、Ballerz 等 NFT 进行抵押获得流动性,贷方对抵押的 NFT 进行担保获取利息收入,同样也是释放用户流动性的工具。
4、Mantlefi
(https://mantlefi.com/)
Mantlefi 是同时支持 Flow 和以太坊链上的 NFT 抵押借贷协议,目前主要支持 NBA Top Shot 和 Gaia(包括 Ballerz)、Flow 域名等进行抵押借贷获取流动性。
5、Schmoes Swap
(https://schwap.io/)
Schmoes Swap 是一个以去中心化和点对点形式进行 Flow 链上资产交易的市场,目前已经支持大部分 Flow 链上发行的 NFT 产品,这和 OpenSea 这类的 NFT 交易市场有一定的区别。
6、Pawnfi
(即将推出,https://pawnfi.com/)
Pawnfi 主要为各种非标准化资产提供评估、市场流动性和借贷的项目,Pawnfi 支持 Flow 在内的多条公链。
notion image
除此之外,另外还有 NFTfi(即将推出,https://www.nftfi.com/)这类基于  Flow 的 NFT 借贷和质押相关 DeFi 项目仍在开发之中。整体而言,Flow 链上目前以 NFT 为主开发的相关 DeFi 配套产品相对较多,同质化代币相关的 DeFi 产品虽然较少,但是仍然存在不小的活跃度,并成为不可忽视的存在。
Flow 在 DeFi 生态的优势分析
Flow 其实布局 DeFi 的时间并没有太久,但是却能够获得不小的关注度,主要原因在于以下几个方面:
第一、Flow 主打以 NFT 为主,并进行周边项目衍生发展为主要的模式,因此 Flow 的 DeFi 生态属于错峰发展、快速布局的模式。DeFi 的主要流行在于 2020 年-2021 年期间,而 NFT 的流行在于 2021 年,因此当大部分公链发展 DeFi 的时候,如果 Flow 也参与其中,那么由于竞争激烈的关系,可能效果并不一定很好,Flow 另辟蹊径以 NFT 为主要的发展方向,从而抢占了 NFT 市场的先机,而当其他链都在开始布局 NFT 的时候,Flow 已经在 NFT 上有所建树,此时市场中 DeFi 技术和生态模式通过前期的摸索已经趋于成熟,Flow 再回过头来发展 DeFi,则会很容易快速建立起自己的成熟生态体系,避免走不少弯路。
第二、Flow 目前所面对的主要用户群体是以传统品牌的粉丝爱好者为主,比如 NBA Top Shot 的用户大部分还是 NBA 球迷,因此用户群体对 DeFi 方面的需求在早期其实并不是很多。用户在熟悉区块链基础操作的过程中也需要时间成本,而 NFT 则是一个很好的入口,因此当 Flow 的 NFT 市场逐步受到用户欢迎时,同时用户的基础教育和黏性也趋近于完成,此时 DeFi 已经变成了 Flow 新的拓展入口,并且能够轻松的为用户所接受。
第三,在技术方面,Flow 也具有很强的优势。Flow 是一个从头开始进行设计、对用户和开发者友好、具有模块化的区块链,通过四节点架构优化了链上的整体性能,并大幅降低了交易手续费,在一定程度上解决了链上拥堵的问题,能够满足大量的区块链交易处理。因此在 DeFi 方面,Flow 也具有很大的技术优势,为 DeFi 项目方和用户提供稳定的 DeFi 金融环境。
也就是说,从目前的角度来看,Flow 现在积极布局 DeFi 版块,将会更容易地将普通用户吸引到 Flow 生态中,增加用户体验,从而获得生态的繁荣。
总结
世界本身就是同质化和非同质化的融合,大部分熟悉了同质化 DeFi 金融的投资者在面对非同质化的市场时往往会很难理解和融入,这也使得不少 DeFi 投资者很容易错过 NFT 及相关市场的机遇。对于非同质化代币 NFT 的投资者而言,在面对同质化代币的时候,却比较容易接受和理解。由于 Flow 生态的用户比较容易接受同质化代币,因此当 DeFi 来临之时,Flow 生态的投资者们则会很容易参与其中,从而促进 Flow 生态中 DeFi 的发展。
反过来,对于目前大部分公链的生态用户来说,在 NFT 发展旺盛的时候,我们可以看到这些公链基于 NFT 的创新目前相对较少,不少还是停留在发行 NFT——炒作 NFT 的老路子上,其中并未对 NFT 进行深度创新和开发,不少投资者表示看不懂,这本身是影响其公链整体生态发展的。而 Flow 生态融合 NFT 的抵押借贷功能已经是一个像 AMM 做市一样普遍的存在,在 NFT 技术和市场创新方面也有明显的优势。
综合在一起,我们可以发现,其实 Flow 和其他公链所走的方向正因为有所不同,所以整体而言,Flow 在 NFT、DeFi 方面都很容易获得相应的优势,并建立繁荣的生态。
编辑:Eric
文章仅代表作者观点,不构成任何投资建议